Stock Options Subacquea

Nozioni di base subacquea Options. What sono le stock option subacquee Perché shouldn t mi esercitare le stock option them. Underwater hanno un prezzo di esercizio che è superiore al prezzo di mercato del titolo sottostante, ad esempio, si può avere opzioni con un prezzo di esercizio di 10 una quota, mentre il titolo è scambiato a 8 a share. For ovvie ragioni, non si vuole esercitare le stock option sott'acqua, come si farebbe in fase di pagare di più per le azioni che il loro prezzo di mercato, e l'esercizio in sé non genera alcuna perdita fiscale che si potrebbe applicarsi contro altri redditi Solo in situazioni estremamente rari potreste acquistare azioni ad un prezzo che è superiore al suo valore di mercato, ad esempio, se la vostra azienda si sono svolte privatamente e quindi non si poteva acquistare azioni nel mercato azionario pubblico, e se credeva che il prezzo di esercizio delle stock di acquisto risulterebbe essere molto inferiore al prezzo eventuale di qualsiasi acquisizione azienda o una grande IPO risk. See una FAQ relativa ai diversi approcci aziende prendono al problema della subacquea stock options. Repricing subacquea stock Options. molte aziende che hanno sempre utilizzato le stock option ad attrarre, trattenere e incentivare i dipendenti sono ora trovare se stessi chiedendo come trattare con stock options subacquee cioè stock option il cui prezzo di esercizio superiore al valore equo di mercato dei sottostanti azionari molte di queste aziende stanno prendendo in considerazione di repricing loro stock option come un modo per rendere i loro stock option più prezioso per i dipendenti Tradizionalmente revisione dei prezzi semplicemente coinvolto annullando le stock option esistenti e la concessione di nuove stock option con un prezzo pari alla corrente valore di mercato del titolo sottostante, ma nel corso degli anni approcci alternativi alla tradizionale repricing sono state sviluppate al fine di evitare il trattamento contabile sfavorevole ora associato con un semplice repricing consigliamo i nostri clienti che riprezzamento non è un processo semplice e che dovrebbero considerare attentamente i seguenti tre aspetti associati a un repricing di governo societario, fiscale e contabile aspects. Corporate Governance decisione Considerations. The dal fatto di intraprendere una revisione dei prezzi di stock option è una questione di governo societario per il consiglio di amministrazione per esaminare e approvare In generale, il consiglio di amministrazione di una società ha l'autorità di reprice stock option, anche se qualche pensiero dovrebbe essere data al fatto che si tratta di un esercizio appropriato del consiglio s giudizio di business la società dovrebbe essere attenti alla ovvia azionisti preoccupazione che il management ei dipendenti che possono recare qualche responsabilità evidente per il molto problema viene affrontato sono in qualche modo essere fatta tutta, a differenza del gli azionisti che sono lasciati a tenere le loro azione sott'acqua una società s piano di stock option dovrebbero essere rivisti per fare in modo che esso non osta ad un repricing di stock option Altre questioni che dovrebbero essere considerati sono i termini della nuova assegnazione di opzioni, tra cui il numero delle azioni di sostituzione e se continuare il programma di maturazione corrente o introdurre un nuovo calendario di maturazione per le preoccupazioni options. Tax repricing pesare nelle decisioni di repricing se i piani di stock option in corso di repricing sono stock option di incentivazione o ISO ai sensi della sezione 422 del Codice di Internal Revenue in al fine di preservare il trattamento fiscale favorevole ISO che è consentito in detta sezione del codice, le nuove stock option deve essere concesso al corrente valore di mercato del titolo sottostante Valutare il valore di mercato attuale di una società privata richiederà la scheda per impostare un nuovo valore sul titolo comune delle implicazioni contabili società oggetto sono in genere l'aspetto più fastidioso di repricing stock option Under presenti norme Financial Accounting Standards Board o FASB, la tipica assegnazione di opzioni dipendente non ha alcun effetto sulla società s conto economico 1 questo è il caso, ad esempio, in cui l'opzione è concesso a un dipendente soggetto a un numero noto e fisso di azioni e con un valore di mercato prezzo equo esercizio In questo caso, alcun impatto a conto economico si riferisce unicamente al valore intrinseco del opzione, che è determinata in base alla differenza, se esiste, tra il valore di mercato del titolo sottostante e il prezzo di esercizio nel nostro caso zero. In contrario, quando un'opzione è repricing la natura fissa delle stock option forse non esiste più perché nel corso della vita dell'opzione s prezzo di esercizio è stato modificato Questo fa sì che la possibilità di essere trattati sotto la cosiddetta contabilità variabile regole Tali norme prevedono la rivalutazione costante della differenza tra il prezzo di esercizio delle stock option e il mercato equo il valore del titolo sottostante durante la vita dell'opzione, con conseguente impatti incerti costanti su una società s conto economico per questo motivo, la maggior parte delle aziende si impegnano non è più un repricing tradizionale del magazzino options. Alternative repricing Approaches. Over lo scorso anno molti dei nostri i clienti hanno considerato riprezzamento loro stock options subacquee e abbiamo partecipato ad almeno tre approcci di repricing che cercano di evitare le preoccupazioni contabili descritti nella sezione precedente. Un approccio è indicato come lo scambio sei mesi e un giorno Secondo le regole FASB, la cancellazione di un'opzione esistente e la concessione di una nuova opzione non è essenzialmente un repricing, e quindi evita trattamento contabile variabile se la cancellazione e il repricing sono più di sei mesi di distanza Questo è messo in atto mediante annullamento di stock option sott'acqua e quindi offrire il dipendente la concessione di un'opzione di sostituzione, sei mesi e un giorno in più, con un prezzo di esercizio pari al valore quindi equo di mercato del titolo sottostante, qualunque essa sia, al momento. Un secondo approccio è indicato come il limitato scambio azionario Secondo questo approccio, una società annulla le stock option subacquee e li sostituisce con uno stock riconoscimento a titolo definitivo limitato. Un terzo approccio che abbiamo visto clienti considerano che viene definito come un contributo compongono Secondo questo approccio un concede integrativi aziendali di stock options al minore prezzo delle azioni in cima alle vecchie opzioni subacquee senza annullare il vecchio options. Each sottomarino di questi approcci dovrebbero evitare di trattamento contabile variabile Tuttavia, ciascuno di questi approcci non è privo di preoccupazioni separati e devono essere riviste alla luce dei fatti e delle circostanze della situazione particolare, ad esempio, quando si considera un cambio di sei e un giorno, non vi è rischio per il lavoratore che il valore di mercato salirà a partire dalla data di riemissione o quando si considera un titolo premio riservato una società dovrebbe valutare se i dipendenti avranno la liquidità disponibile a pagare per le azioni al momento dell'assegnazione Inoltre, quando si considera un make up borsa, una società dovrebbe prendere in considerazione la potenziale diluizione ingiustificata alla esistente shareholders. Repricing delle stock option non dovrebbe essere leggermente intrapreso una società considerando riprezzamento le sue stock option dovrebbe consultarsi con i propri consulenti legali e contabili di prendere in considerazione tutte le implicazioni, dal momento che un repricing implica diverse volte in conflitto insiemi di regole che essere, ha detto riprezzamento spesso rimane un impegno necessario data l'importanza critica di trattenere e incentivare employees. Footnotes 1 Questa regola è stata sotto attacco abbastanza consistente nel corso degli ultimi anni e una serie di iniziative sono in corso di proporre formulazioni di sostituzione che si tradurrebbe in expensing immediata di tutte le sovvenzioni di opzioni sulla base di una qualche nozione di giusto value. No Commenti Yet. Leave Comments. When le opzioni azionari sono Underwater. Aug 28, 2008 12 00 AM. Nobody piace vedere le loro scorte scendono Ma per i dipendenti che vengono pagati in parte attraverso stock option stagnanti e il calo dei valori azionari indicano un grande cut. When pagare la maggior parte della gente pensa di stock option, che immagine ben pagati dirigenti aziendali per i quali le stock option sono solo una parte di un pacchetto di compensazione rigoglioso e 's difficile sentirsi dispiace per i leader aziendali quando le loro opzioni finiscono valore Dopo tutto, essi hanno la responsabilità per le decisioni che determinano se le loro aziende avranno successo e le stock option prosper. But t aren solo per la sala del consiglio esecutivo Anymore aziende tecnologiche come Microsoft Nasdaq MSFT e Yahoo NASDAQ YHOO stock option utilizzato per attrarre dipendenti di talento, preservando prezioso contanti Ora, però, che troverete option dei dipendenti ampia base non solo alle ditte di tecnologia come Cisco NASDAQ CSCO ma in tutto il mondo delle imprese, alle aziende tra cui PepsiCo NYSE PEP Starbucks NASDAQ SBUX e Southwest Airlines NYSE LUV il Centro nazionale per dipendenti stima che 9 milioni di dipendenti hanno stock option come parte della loro compensation. A spada a doppio taglio Quando l'economia è forte e le scorte stanno ottenendo buoni risultati, le stock option prevedono enormi incentivi per i dipendenti mentre semplicemente aumentando stipendi o benefici premia le prestazioni individuali, le stock option danno ogni dipendente un senso di appartenenza in loro compagnia, contribuendo dare a tutti una partecipazione nel i successi ei fallimenti di collaboratori in tutta l'azienda e, a differenza premi di cassa fissa, stock options dare ai dipendenti la possibilità di enorme guadagni - come coloro che hanno lavorato per NASDAQ AMZN durante la fine degli anni 1990 può attest. Stocks, tuttavia, don t sempre salire, e il calo dei prezzi delle azioni rendere le carenze di stock option chiaro se dipendenti opzioni dimostrano di essere senza valore, che ll concentrarsi di più su quello che hanno dato fino a farli, e il morale sul posto di lavoro cadrà e a differenza di opzioni esecutivi centrato piani che spesso finiscono opzioni subacquee repricing per ripristinare il loro valore, le regolazioni alle opzioni di livello aziendale piani sembrano verificarsi molto meno frequently. The meglio di una Bad lotto Se avete stock option con il tuo datore di lavoro a prezzi molto più alti rispetto al caso tuo magazzino attualmente commercia, non c'è alcuna soluzione magica che improvvisamente li rendono preziosi di nuovo, invece, come un investitore esterno, si deve guardare al commercio vostro datore di lavoro s imparziale e decidere se si pensa che le sue prospettive sono favorable. One cosa buona di stock options è che, dal momento che in genere maturano nell'arco di diversi anni e possono scadere il tempo di 10 anni da quando li ottenete, è ll spesso ha il tempo sufficiente per la vostra azienda per recuperare da un ciclo economico male e vedere il suo aumento di prezzo delle azioni di nuovo Quindi, se si stabilisce che il datore di lavoro sta soffrendo solo una battuta d'arresto a breve termine, ci SA buona probabilità che le opzioni potrebbero un giorno avere un valore again. However, se pensate che il vostro datore di lavoro s problemi aren t andando via in qualunque momento presto, si vorrà prendere in considerazione alternative Qui piano sa di follow. Do alcune ricerche Parla con contatti in altre società nel proprio settore per scoprire che cosa la loro struttura a pagamento è come se gli stipendi di cassa sono altrove significativamente più alto, allora si re essenzialmente pagare migliaia per le opzioni pensate vinto t essere la pena di dime. Hedge vostre scommesse con entrambe le stipendio e il valore dei vostri stock option dipendenti da un unico fornitore, bisogna stare attenti alla potenziale catastrofe per le vostre finanze, se il tuo datore di lavoro va sotto Proprio come l'acquisto di troppo datore di lavoro magazzino è generalmente un no-no, avendo troppi soldi rinchiusi in stock option si espone a rischi enormi Se si dispone di vecchie opzioni che sono in the money, esercitando loro presto può essere intelligente, anche se il magazzino è spento il suo highs. Run i numeri Se il datore di lavoro s stock è quotata in borsa, si può essere in grado di vedere quale valore il mercato sta dando alle opzioni simili ai tuoi si potrebbe anche essere in grado di utilizzare alcune strategie di opzioni per contribuire a ridurre il rischio catastrofe. Non disperdere Come alcuni appreso nel busto tech, è necessario considerare le tasse quando l'esercizio delle opzioni di commettere un errore può significare pagare migliaia di imposte sugli utili che alla fine disappear. Creating un piano finanziario intorno stock option presenta una serie di sfide, soprattutto quando il titolo sottostante è alle prese Ma anche se le cose sembrano desolante ora, non si sa mai quando una ripresa del mercato potrebbe improvvisamente ottenere le posizioni di opzione di nuovo in black. For più sul denaro e sul posto di lavoro, leggere about. The enorme numero di dipendenti che si rivolgono verso il basso money. Is liberi vostro CEO del valore di ciò che si ri paying. How per proteggersi da dirigenti avidi.